公司公告定增完成非公開(kāi)發(fā)行合計(jì)3058.69萬(wàn)股發(fā)行價(jià)為13.29元/股募集4.065億元用于建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)+珠寶開(kāi)放平臺(tái)。發(fā)行對(duì)象為狄愛(ài)玲、李蔚、蘇清香、張微、陳慧五位自然人除陳慧以外其余均是公司管理層一致行動(dòng)人定增鎖三年。增發(fā)完成后公司實(shí)際控制人+核心高管+一致行動(dòng)人持股比例將上升至50%。
加速整合區(qū)域珠寶品牌和經(jīng)銷商開(kāi)拓終端門店網(wǎng)絡(luò)
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是鉆石珠寶的鑲嵌加工和批發(fā)加盟業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)“愛(ài)迪爾”品牌(加盟)并為合作的品牌商供貨。從去年至今公司先后與昆吾九鼎、方圓金鼎成立了兩個(gè)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金未來(lái)將借助資本力量整合區(qū)域鉆石珠寶品牌和經(jīng)銷商渠道一方面通過(guò)投資入股或戰(zhàn)略合作方式綁定利益加速開(kāi)拓前端門店網(wǎng)絡(luò);另一方面通過(guò)收購(gòu)成熟的區(qū)域品牌來(lái)擴(kuò)充公司的品牌體系和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升盈利能力。目前已參股江蘇千年珠寶(6800萬(wàn)入股13.44%)湖南珍迪美(300萬(wàn)入股9.091%)以及成都蜀騰(2850萬(wàn)入股7.043%)。此次定增完成后公司將加速品牌和經(jīng)銷商整合預(yù)計(jì)2017年終端銷售規(guī)模(自有品牌及合作品牌)將大幅增長(zhǎng)從而帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)。
看好公司產(chǎn)業(yè)鏈整合的持續(xù)推進(jìn)能力劍指國(guó)內(nèi)鉆石珠寶企業(yè)龍頭
公司是A股稀缺的鉆石珠寶標(biāo)的我們看好以愛(ài)迪爾為平臺(tái)持續(xù)推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)鏈整合有望成為國(guó)內(nèi)鉆石珠寶龍頭??紤]潛在的外延并購(gòu)預(yù)計(jì)16-18年EPS分別為0.19、0.3和0.43元當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)16-18年P(guān)E分別為80.4、52.2和36.4倍目前市值52億給予買入評(píng)級(jí)!
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